Анализ валовой прибыли начинают с исследования и динамики, как по общей сумме, так и в размере составляющих и элементов. Это так называемый горизонтальный (временной) анализ. В этом случае каждая позиция отчетности сравнивается с аналитическими показателями базового периода. Затем проводят вертикальный анализ, который выявляет структуру изменения в составе валовой прибыли влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
Сравнение темпов изменения таких составляющих элементов балансовой прибыли, как прибыль от реализации продукции, прибыль от финансово – хозяйственной деятельности представляется весьма важным. Оно позволяет определить факторы, оказавшие большее и меньшее влияние на конечный финансовый результат – балансовую прибыль.
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются: оценка динамики показателей прибыли, обоснованности образования и распределения их фактической величины; выявления и измерение действия различных факторов на прибыль; оценка возможных резервов роста прибыли на основе оптимизации объемов производства и издержек.
Прибыль – это конечный финансовый результат деятельности предприятия, в обобщающем виде характеризующий эффективность его работы. Прибыль выступает важнейшим фактором стимулирования производственной и предпринимательской деятельности предприятия и создает финансовую основу для ее расширения. Налог на прибыль является одним из основных источников формирования доходов государственного бюджета. За счет прибыли погашаются долговые обязательства предприятия перед кредиторами и инвесторами. Прибыль, получаемая предприятием, обусловлена объемом продаж продукции или услуг, их качеством и конкурентоспособностью, уровнем затрат, эффективностью управления предприятием, в том числе его производственной, маркетинговой, финансовой, технологической, кадровой и инвестиционной стратегией.
Следовательно, прибыль является важнейшим обобщающим показателем в системе оценочных показателей эффективности производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия.
Для прибыли характерны следующие функции:
1.характеризует экономический эффект полученный в результате деятельности предприятия;
2.обладает стимулирующей функцией;
3.прибыль является одним из важнейших источников формирования бюджета.
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются:
1.систематический контроль за выполнением плана реализации продукции и получения прибыли;
2.определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;
3.выявление резервов, увеличение суммы прибыли и рентабельности;
5.разработка мероприятий по использованию выявленных результатов.
Основой для определения конечного, «чистого» результата деятельности предприятия является четкая классификация доходов и расходов, прибылей и убытков. Классификация необходима для:
Определения, из какого источника получена основная часть доходов прибыли отчетного периода;
Разделения производственной себестоимости продукции и непроизводственных расходов, в том числе расходов по управлению и реализации, а также расходов по финансовой деятельности;
Разделение постоянных и переменных расходов в целях анализа.
Для определения источников получения прибыли вся деятельность предприятия разделяется на:
1) основную или операционную деятельность (производство и реализация продукции, работ, услуг);
2) внереализационную деятельность (операции, не связанные с основной деятельностью), в том числе:
а) финансовую деятельность (получение кредитов и выдача их другим предприятиям; участие предприятия в деятельности других компаний; операции предприятия на финансовых рынках, в том числе связанные с колебаниями валютных курсов;
б) прочую внереализационную деятельность (операции, не являющиеся характерными для деятельности предприятия и носящие чрезвычайный характер).
Такое деление весьма важно, поскольку оно позволяет определить, каков удельный вес доходов, полученных как от основной деятельности предприятия (реализации продукции, работ, услуг), так и из других источников, в том числе таких, которые не являются характерными для данного предприятия и не могут рассматриваться как постоянный источник доходов.
Отсюда вытекает, что в системе финансового управления и анализа применяются следующие показатели доходов и прибыли:
Чистая выручка от реализации продукции (работ, услуг) – это валовая выручка от реализации за вычетом НДС, акцизов. Именно этот показатель является реальной базой для последующего расчета показателей прибыли и оценки рентабельности предприятия.
Валовая прибыль от реализации – чистая выручка от реализации за вычетом производственных расходов на реализованную продукцию. Этот показатель позволяет анализировать эффективность производственной деятельности предприятия.
Прибыль (убыток) от реализации – валовая прибыль от реализации за вычетом расходов по управлению и расходов по сбыту. Этот показатель отражает влияние расходов по управлению и сбыту на финансовый результат от реализации.
Прибыль (убыток) от финансовой деятельности – сальдо доходов и расходов по финансовой деятельности. Этот показатель необходим для того, чтобы отделить прибыль от производственно-хозяйственной деятельности предприятия от таких источников прибыли, как получение процентов и дивидендов предприятием, операции с иностранной валютой и др.
Балансовая прибыль (убыток), или прибыль до уплаты налога – сумма прибыли от финансово-хозяйственной деятельности и прибыли (убытка) от прочих внереализационных операций.
Этот показатель является точкой перехода от бухгалтерской прибыли к к налогооблагаемой прибыли. Бухгалтерская прибыль – это прибыль, рассчитанная в соответствии с требованиями бухгалтерского учета. Она и отражает эффективность деятельности предприятия за отчетный период.
Налогооблагаемая прибыль – балансовая прибыль, скорректированная в соответствии с налоговым законодательством страны.
Чистая прибыль (убыток) – прибыль после уплаты налога, остающаяся в распоряжении предприятия. В условиях рыночной экономики это важнейший показатель деятельности предприятия. Он находится в центре внимания менеджмента и финансовых рынков, от его динамики зависит само существование предприятия, рабочие места для его работников, выплата дивидендов в акционерной компании.
В анализе динамики и состава прибыли используются данные, содержащиеся в Отчете о прибылях и убытках (форма №2), которые позволяют проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности предприятия, установить структуру прибыли.
Для примера воспользуемся данными таблицы №15.
Таблица № 15. Анализ состава, динамики прибыли (тыс. руб.).
Финансовое состояние ООО "ЖилСтройСервис"
Height="153" align="BOTTOM" border="0" />
Рис.29. Изменение выручки от реализации (2008-2009гг.), тыс.руб.
2. В связи с увеличением объемов реализации увеличилась и себестоимость реализованной продукции (оказанных услуг). Так, за анализируемый период себестоимость увеличилась на 4 609,0 тыс.руб. или 70,30% и на отчетную дату составила 11 165,0тыс.руб.
Рис.30 . Изменение себестоимости (2008-2009гг.), тыс.руб.
3. Валовая прибыль предприятия в отчетном периоде составила 1788,0 тыс. руб., а за аналогичный период предыдущего года она составляла 987,0 тыс.руб., т.е. произошло ее увеличение на 801,0 тыс.руб. или на 81,16%. Увеличение валовой прибыли является положительным моментом в деятельности предприятия.
Рис.31. Изменение валовой прибыли (2008-2009гг.), тыс.руб.
4. Коммерческие расходы предприятия за анализируемый период увеличились на 174,0 тыс.руб. или 18,59% и на отчетную дату составили 1 110,0 тыс.руб. В связи с этим прибыль от продаж в 2008 году составила 51,0 тыс.руб., а в 2009 году 678,0 тыс.руб. Таким образом, прибыль от продаж в за анализируемый период увеличилась на 627,0 тыс.руб. или 13,3 раза. Это говорит о более эффективном управлении затратами на предприятии.
Рис.32. Изменение прибыли от продаж (2008-2009гг.), тыс.руб.
5. Следует отметить, что за анализируемый период у предприятия не имеется прочих доходов, а прочие расходы за анализируемый период имели тенденцию к увеличению. Так, на отчетную дату прочие расходы предприятия составили 168 тыс.руб., в то время как в прошлом периоде они составляли 26 тыс.руб., т.е. произошло их увеличение на 142 тыс.руб. или в 6,5 раз.
| Рис 33. Изменение прочих расходов (2008-2009гг.), тыс.руб. |
6. Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности предприятия за анализируемый период увеличилась на 485,0 тыс.руб. или практически в 20 раз и на отчетную дату составила 510,0 тыс.руб.
Рис.34. Изменение прибыли до налогообложения (2008-2009гг.), тыс.руб.
7. Для того, чтобы определить чистую прибыль уменьшим ее на величину налога на прибыль. Так на отчетную дату чистая прибыль предприятия составляет 432 тыс.руб., в то время, как в прошлом году она составляла 20,0 тыс.руб. Таким образом, за анализируемый период произошло увеличение чистой прибыли предприятия на 412 тыс.руб. или в 21,6 раза. Увеличение чистой прибыли обусловлено опережающими темпами роста доходов предприятия над темпами роста его расходов. Все это говорит о повышении эффективности управления затратами на данном предприятии.
Рис.35. Изменение чистой прибыли (2008-2009гг.), тыс.руб.
На основании имеющихся данных проведем анализ структуры прибыли, для того, чтобы выявить влияние отдельных результатов деятельности предприятия на общий итог. Единственной составляющей прибыли отчетного периода является прибыль от продаж.
Определим чувствительность прибыли от продаж к изменению выручки от продаж, характеризующуюся отношением валовой прибыли к прибыли от продаж. Данное отношение равно 0,14 (1788/12953). Это означает, что при увеличении выручки от продаж на 1% прибыль от продаж увеличится в 0,24 раза (0,14*171,72/100).
Для того, чтобы определить изменение прибыли предприятия в целом за два года (2007-2009гг.) составим и проанализируем таблицу 24 (см. на след. стр.).
Таблица 24.Анализ динамики и состава прибыли ООО «ЖилСтройСервис» за 2007-2009гг.
| № п/п | Показатель | 2007 | 2009 | Отклонение | |
|
(гр.3:гр.2)*100 |
|||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг | 4356 | 12953 | +8597 | 297,36 |
| 2 | Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 3719 | 11165 | +7446 | 300,22 |
| 3 | Валовая прибыль | 637 | 1788 | +1151 | 280,69 |
| 4 | Коммерческие расходы | 550 | 1110 | +560 | 201,82 |
| 6 | Прибыль от продаж | 87 | 678 | +591 | 779,31 |
| 9 | Прочие доходы | - | - | - | - |
| 10 | Прочие расходы | 39 | 168 | +129 | 430,77 |
| 11 | Прибыль до налогообложения | 48 | 510 | +462 | 1062,50 |
| 12 | Текущий налог на прибыль | 10 | 78 | +68 | 780,00 |
| 13 | Чистая прибыль отчетного периода | 38 | 432 | +394 | 1136,84 |
На основании данных таблицы 32 можно сделать следующие выводы:
1. Выручка от реализации продукции за анализируемый период увеличилась на 8 597,0 тыс.руб. или практически в 3 раза и на отчетную дату составила 12 953,0 тыс.руб. Увеличение выручки от реализации обусловлено увеличением объемов реализации в отчетном периоде по сравнению с прошлым.
Рис.36. Изменение выручки от реализации (2007-2009гг.), тыс.руб.
2. В связи с увеличением объемов реализации увеличилась и себестоимость реализованной продукции (оказанных услуг). Так, за анализируемый период себестоимость увеличилась на 7 446,0 тыс.руб. или в 3,0 раза и на отчетную дату составила 11 165,0тыс.руб.
Рис.37. Изменение себестоимости (2007-2009гг.), тыс.руб.
3. Валовая прибыль предприятия в отчетном периоде составила 1788,0 тыс. руб., а за аналогичный период предыдущего года она составляла 637,0 тыс.руб., т.е. произошло ее увеличение на 1151,0 тыс.руб. или в 2,8 раза. Увеличение валовой прибыли является положительным моментом в деятельности предприятия.
Рис.38. Изменение валовой прибыли (2007-2009гг.), тыс.руб.
4. Коммерческие расходы предприятия за анализируемый период увеличились на 560,0 тыс.руб. или в 2,0 раза и на отчетную дату составили 1 110,0 тыс.руб. В связи с этим прибыль от продаж в 2007 году составила 87,0 тыс.руб., а в 2009 году 678,0 тыс.руб. Таким образом, прибыль от продаж в за анализируемый период увеличилась на 591,0 тыс.руб. или в 7,8 раз. Это говорит о более эффективном управлении затратами на предприятии.
Рис.39. Изменение прибыли от продаж (2007-2009гг.), тыс.руб.
5. Следует отметить, что за анализируемый период у предприятия не имеется прочих доходов, а прочие расходы за анализируемый период имели тенденцию к увеличению. Так, на отчетную дату прочие расходы предприятия составили 168 тыс.руб., в то время как в прошлом периоде они составляли 39 тыс.руб., т.е. произошло их увеличение на 129,0 тыс.руб. или в 4,3 раза.
| Рис. 40. Изменение прочих расходов (2007-2009гг.), тыс.руб. |
6. Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности предприятия за анализируемый период увеличилась на 462,0 тыс.руб. или практически в 10,6 раз и на отчетную дату составила 510,0 тыс.руб.
Рис.41 Изменение прибыли до налогообложения (2007-2009гг.), тыс.руб.
7. На отчетную дату чистая прибыль предприятия составляет 432 тыс.руб., в то время, как в прошлом году она составляла 38,0 тыс.руб. Таким образом, за анализируемый период произошло увеличение чистой прибыли предприятия на 394,0 тыс.руб. или в 11,4 раза. Увеличение чистой прибыли обусловлено опережающими темпами роста доходов предприятия над темпами роста его расходов. Все это говорит о повышении эффективности управления затратами на данном предприятии.
Рис.42. Изменение чистой прибыли (2008-2009гг.), тыс.руб.
Таким образом, за анализируемый период на предприятии отмечается рост показателей прибыли, что, несомненно, является положительным моментов в деятельности предприятия.
К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатели результативности финансово-хозяйственной деятельности – прибыльности и рентабельности.
На основании отчетных данных предприятия ООО «ЖилСтройСервис» произведем расчет основных показателей рентабельности и дадим им оценку. Для этого составим таблицу 25 (см. на след. стр.).
Таблица 25. Показатели рентабельности предприятия
| № пп | Коэффициенты рентабельности | 2007 | 2008 | 2009 |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | Рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка *100 | 0,87 | 0,27 | 3,34 |
| 2 | Рентабельность активов = Чистая прибыль / Активы * 100 | 0,49 | 0,19 | 3,60 |
| 3 | Рентабельность текущих активов = Чистая прибыль / Текущие активы * 100 | 1,90 | 0,38 | 6,57 |
| 4 | Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Собственный капитал *100 | 1,97 | 1,01 | 18,29 |
| 5 | Рентабельность производства = Чистая прибыль / Себестоимость *100 | 1,02 | 0,31 | 3,87 |
Рентабельность продаж:
Рпродаж 07= 38 / 4356 * 100 = 0,87
Рпродаж 08 = 20/ 7543 * 100 = 0,27
Рпродаж 09 = 432 / 12953 * 100 = 3,34
Рентабельность активов:
Рактивов 07 = 38 / 7701 * 100 = 0,49
Рактивов 08 = 20 / 10760 * 100 = 0,19
Рактивов 09 = 432 / 11889 * 100 = 3,60
Рентабельность текущих активов:
РТА 07 = 38 / 2001 * 100 = 1,90
РТА 08 = 20 / 5254 = 0,38
РТА 09 = 432 / 6571 = 6,57
Рентабельность собственного капитала:
РСК 07 = 38 / 1930 * 100 = 1,97
РСК 08 = 20 / 1978 * 100 = 1,01
РСК 09 = 432 / 2362 * 100 = 18,29
Рентабельность производства:
Рпроизводства 07 = 38 / 3719 * 100 = 1,02
Рпроизводства 08 = 20 / 6556 * 100 = 0,31
Рпроизводства 09 = 432 / 11165 * 100 = 3,87
Графически изменение показателей рентабельности предприятия ООО «ЖилСтройСервис» представим на рис.43.
Рис. 43. Изменение показателей рентабельности предприятия ООО «ЖилСтройСервис» за 2007-2009гг.
Как видно из таблицы 25 и данных, представленных на рисунке 43 в 2008 г. коэффициенты рентабельности деятельности предприятия до относительно 2007 г. существенно сократились. Однако в 2009г. ситуация изменилась и все показатели рентабельности деятельности предприятия, за исключением коэффициента рентабельности продаж, значительно возросли.
Рост коэффициента рентабельности текущих активов за анализируемый период с 1,9 до 6,57 говорит о повышении эффективности использовании оборотного капитала предприятия.
Коэффициент рентабельности собственного капитала за период 2007-2009гг. увеличился с 1,97 до 18,29, что показывает, что собственный капитал используется более эффективно.
Увеличение коэффициента рентабельности производства с 1,02 до 3,87 говорит об увеличении доли прибыли от продаж в каждом рубле выручке и в каждом рубле совокупных затрат.
Таким образом, за анализируемы период на предприятии отмечается рост коэффициентов рентабельности его деятельности, что в целом говорит о повышении эффективности использования ресурсов предприятия.
2.6 Анализ ликвидности баланса предприятия
В условиях экономической обособленности и самостоятельности хозяйствующие субъекты обязаны в любое время иметь возможность срочно погашать свои краткосрочные обязательства, т.е. быть ликвидными.
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в связи с усилением потребности в финансовых ресурсах. Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Другими словами ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности самого хозяйствующего субъекта.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
По степени ликвидности и срочности погашения активы и пассивы предприятия делятся на следующие группы:
А1 – абсолютно ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (строки баланса 250, 260);
А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, товары отгруженные (строка 240);
А3 – медленно реализуемые активы, к ним относятся производственные товары, незавершенное производство, готовая продукция (строки 210, 220, 230);
А4 – трудно реализуемые активы – это основные средства, нематериальные активы, расходы будущих периодов (строки 190, 216).
П1 – наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (строка 620);
П2 – среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (строка 610);
П3 – долгосрочные кредиты банков и займы (строки 590, 630, 640, 650, 660);
П4 – собственный капитал предприятия (строка 490).
Соотношение активов и пассивов по степени ликвидности предприятия ООО «ЖилСтройСервис» за анализируемый нами период представим в таблице 26.
Таблица 26.Соотношение активов и пассивов по степени ликвидности предприятия ООО «ЖилСтройСервис» за период 2007-2009гг.
| Актив | Пассив | Соотношение | Норматив | ||
| 2007 | 2008 | 2009 | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| А1 | П1 | 60<5771 | 325<5782 | 68<7277 | А1>П1 |
| А2 | П2 | 1941>0 | 3982>3000 | 3736>2250 | А2>П2 |
| А3 | П3 | - | - | - | А3>П3 |
| А4 | П4 | 5700>1930 | 5506>1978 | 5318>2342 | А4<П4 |
Таким образом, на основании данных приведенных в таблице 26 можно сделать вывод, что баланс предприятия ООО «ЖилСтройСервис» является неликвидным.
Так у предприятия величина краткосрочных обязательств превышает сумму абсолютно ликвидных активов (П1>А1). За счет наличия у предприятия краткосрочной дебиторской задолженности соблюдается соотношение менее мобильных активов и среднесрочных обязательств (А2>П2).
Величина собственного капитала меньше величины внеоборотных активов, т.е. не соблюдается соотношение А4<П4.
Таким образом у предприятия могут возникнуть серьезные трудности, связанные с погашением своих обязательств, ведь от степени ликвидности его баланса зависит его платежеспособность. В тоже время ликвидность баланса характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективы их своевременного осуществления. Для более точного анализа, произведем расчет коэффициентов ликвидности исследуемого предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности:
Каб. л. 2007 = 60: (5771 + 0) = 0,01;
Каб. л. 2008 = 325: (5782 + 3000) = 0,04;
Каб. л. 2009 = 68: (7277 + 2250) = 0,01.
Коэффициент критической ликвидности:
Ккрит. л. 2007 = (60 + 1941) : (5771 + 0) = 0,35;
Ккрит. л. 2008 = (325 + 3982) : (5782 + 3000) = 0,49;
Ккрит. л. 2009 = (68 + 3736) : (7277 + 2250) = 0,40.
Коэффициент текущей ликвидности:
Ктек. л. 2007 = (60 + 1941 + 0) : (5771 + 0) = 0,35;
Ктек. л. 2008 = (325 + 3982+0) : (5782 + 3000) = 0,49;
Ктек. л. 2009 = (68 + 3736+0) : (7277 + 2250) = 0,40.
Коэффициент общей ликвидности:
Кобщ. л. 2007 = (60 + 0,5х1941 + 0) : (5771 + 0,5х0 + 0) = 0,18;
Кобщ. л. 2008 = (325 + 0,5х3982 + 0) : (5782 + 0,5х3000 + 0) = 0,32;
Кобщ. л. 2009 = (68 + 0,5х3736 + 0) : (7277+0,5х2250 + 0) = 0,23.
Произведенные расчеты коэффициентов ликвидности предприятия ООО «ЖилСтройСервис» сведем в таблицу 27 и сравним с их нормативными значениями.
Таблица 27.Показатели ликвидности ООО «ЖилСтройСервис» за 2007-2009 гг.
На основании данных таблицы 27 можно сделать следующие выводы:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период был значительно ниже нормативного значения (0,01 и 0,04 < 0,25), что объясняется наличием достаточно высокой краткосрочной задолженности. У предприятия имеется высокий риск непокрытия краткосрочных обязательств за счет абсолютно ликвидных активов. Так, если несколько крупных кредиторов одновременно в срочном порядке потребуют погасить долги, то это может привести к банкротству предприятия.
2. Коэффициент критической ликвидности характеризует прогнозируемые платежные возможности, при условии своевременных расчетов с дебиторами. Значение данного коэффициента за анализируемый период также как и коэффициента абсолютной ликвидности не соответствовало его нормативу (0,35; 0,49 и 0,40 < 0,7).
3. Коэффициент текущей ликвидности в течение анализируемого периода также не достигал нормативного значения.
4. Коэффициент общей ликвидности за анализируемый период также как и все предыдущие коэффициенты не достигал нормативного уровня (>1).
Таким образом, подводя итог, отметим следующее: значение коэффициента покрытия в отчетном периоде составляет 0,40 – это значительно ниже нормативного значения, что говорит о том, что у предприятия снизилась способность к выполнению краткосрочных обязательств из текущих активов. Данное явление является отрицательным моментом в деятельности предприятия, предприятию необходимо принять срочные меры по сокращению своих краткосрочных обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий способность предприятия к моментальному погашению долговых обязательств, составил на отчетную дату 0,01 при нормативе 0,25. Это означает, что предприятие единовременно может погасить 10% своих краткосрочных обязательств.
Значение коэффициента общей ликвидности также не соответствует нормативному значению (0,23<1,0). Предприятию необходимо срочно принять меры по сокращению краткосрочных обязательств и увеличению наиболее ликвидных активов.
Графически изменение показателей ликвидности предприятия ООО «ЖилСтройСервис» представим на рис. 44.
Рис.44.Изменение показателей ликвидности предприятия ООО «ЖилСтройСервис» за период 2007-2009гг.
2.7 Анализ финансовой устойчивости предприятия
В рыночных условиях, когда деятельность предприятия и его развитие осуществляются за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных средств – за счет заемных, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.
Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.
Финансовая устойчивость предприятия оценивается с помощью с помощью следующей группы коэффициентов:
Коэффициент автономии;
Коэффициент общей платежеспособности;
Коэффициент финансовой зависимости;
Коэффициент финансовой независимости;
Для определения данных коэффициентов предприятия ООО «ЖилСтройСервис» составим таблицу 28, проанализируем ее значения.
Таблица 28.Анализ коэффициентов платежеспособности, %
| № п/п | Показатели | Норматив | Значение коэффициента, % | ||
| 2007 | 2008 | 2009 | |||
| Коэффициент автономии (собственный капитал (СК)/ валюта баланса)*100 | > 60% | 25,1 | 18,4 | 19,9 | |
| 2 | Коэффициент общей платежеспособности (заемный капитал (ЗК)/ валюта баланса)*100 | <40% | 74,9 | 81,6 | 80,1 |
| 3 | Коэффициент финансовой зависимости (ЗК / СК)*100 | <40% | 299,0 | 441,9 | 403,3 |
| 4 | Коэффициент финансовой независимости (СК / ЗК)*100 | >100% | 33,4 | 22,6 | 24,8 |
| 5 | Коэффициент финансовой устойчивости (долгосрочные займы + СК / валюта баланса)*100 | > 80% | 25,1 | 18,4 | 19,9 |
Коэффициент автономии:
Кавт. 2007г. = 1930 / 7701 *100 = 25,1
Кавт. 2008г. = 1978 / 10760 * 100 = 18,4
Кавт. 2009г. = 2362 / 11889 *100 = 19,9
Коэффициент общей платежеспособности:
К общ.пл. 2007г. = 5771 / 7701 * 100 = 74,9
К общ.пл. 2008г. = 8782 / 10760 * 100 = 81,6
К общ.пл. 2009г. = 9527 / 11889 * 100 = 80,1
Коэффициент финансовой зависимости:
К фин.зав. 2007г. = 5771 / 1930 * 100 = 299,0
К фин.зав. 2008г. = 8782 / 1978 * 100 = 441,9
К фин.зав. 2009г. = 9527 / 2362 * 100 = 403,3
Коэффициент финансовой независимости:
К фин.незав. 2007г. = 1930 / 5771 * 100 = 33,4
К фин.незав. 2008. = 1978 / 8782 *100 = 22,6
К фин.незав. 2009г. = 2362 / 9527 * 100 = 24,8
Коэффициент финансовой устойчивости:
К фин.уст. 2007г. = (0 + 1930) / 7701* 100 = 25,1
К фин.уст. 2008г. = (0 + 1978) / 10760 * 100 = 18,4
К фин.уст. 2009г. = 0 + 2362) / 11889 * 100 = 19,9
На основании полученных расчетов можно сделать следующие выводы:
1. Коэффициент автономии за анализируемый период сначала имел тенденцию роста, а затем снижения и составил на отчетную дату 19,9%. Данное значение далеко от нормативного - > 60%, т.е. предприятие осуществляет свою деятельность главным образом за счет заемных и привлеченных средств.
2. Доля заемного капитала (коэффициент общей платежеспособности или финансового риска) за анализируемый период сначала увеличился до 81,6%, а затем снизился до 80,1%, что явилось следствием того, что предприятием был оформлен краткосрочный кредит на пополнение оборотных средств. При этом, следует отметить, что значение данного показателя еще достаточно велико и не достигает нормативного уровня - < 40%.
3. Коэффициент финансовой зависимости за анализируемый период также имел сначала тенденцию увеличения, а затем сокращения. Однако, его значение так и не достигло нормативного - < 150%, что говорит о финансовой неустойчивости предприятия. Если несколько кредиторов предприятия одновременно потребуют исполнения обязательств, это может привести предприятие к банкротству. Необходимо принять меры по наращиванию собственной ресурсной базы.
4. За анализируемый период показатель финансовой независимости так же сначала имел тенденцию снижения, а затем незначительного роста. При этом его значение не соответствует нормативному. Предприятие является высоко зависимым от заемных средств и осуществляет свою деятельность за счет привлеченных ресурсов.
5. Так как предприятие за анализируемый период не имеет долгосрочных обязательств, то значение коэффициента финансовой устойчивости предприятия совпадает с значением коэффициента автономии.
Таким образом, на основании произведенных расчетов можно сделать вывод, что предприятие ООО «ЖилСтройСервис» находится в крайне неустойчивом положении. Для повышения финансовой устойчивости необходимо увеличивать долю собственного капитала предприятия.
Графически изменение коэффициентов финансовой устойчивости предприятия отразим на рис.45 (см. на след стр.)
Рис. 45 . Изменение показателей финансовой устойчивости предприятия ООО «ЖилСтройСервис» за период 2007-2009гг.
Для определения возможного банкротства предприятия рассчитаем следующие коэффициенты и полученные результаты сведем в таблицу 29.
1. Коэффициент обеспеченности собственным капиталом:
КОСК 07 = (1930 – 0) / 5771 = 0,33.
КОСК 08 = (1978 – 0) / 8782 = 0,23.
КОСК 09 = (2362 - 0) / 9527= 0,25.
2. Коэффициент восстановления платежеспособности:
Квосст.плат.07 = (0,35 + 6/12 (0,35 – 1,0) / 1,0 = 0,03.
Квосст.плат.08 = (0,49 + 6/12 (0,49 – 1,0) / 1,0 = 0,24.
Квосст.плат.09 = (0,40 + 6/12 (0,40 – 1,0) / 1,0 = 0,19.
3. Коэффициент утраты платежеспособности:
Кутраты плат.07 = (0,35 + 3/12 (0,35 – 1,0) / 1,0 = 0,19.
Кутраты плат. 08 = (0,49 + 3/12 (0,49 – 1,0) / 1,0 = 0,36.
Кутраты плат.09 = (0,40 + 3/12 (0,40 – 1,0) / 1,0 = 0,25.
Таблица 29.Показатели банкротства предприятия «ЖилСтройСервис» за период 2007-2009гг.
На основании данных таблицы 29 можно сделать следующие выводы:
1. Коэффициенты текущей ликвидности предприятия за анализируемый период не достигают нормативного значения и колеблются от 0,35 до 0,49.
2. Коэффициент обеспеченности собственным капиталом за анализируемый период также не достигает нормативного значения. Деятельность предприятия зависит от внешних источников финансирования.
3. Коэффициенты восстановления и утраты платежеспособности предприятия за анализируемый период значительно ниже нормативного значения, что должно насторожить предприятие. Необходимо принять срочные меры для увеличения значений данных коэффициентов.
Таким образом,на основаниипроведенного анализа финансового состояния предприятия «ЖилСтройСервис» за анализируемый период (2007-2009гг.) можно сделать вывод о неудовлетворительном его состоянии. Коэффициент покрытия и коэффициенты ликвидности предприятия за анализируемый период не достигают нормативных значений. Коэффициент обеспеченности собственным капиталом также не достигает норматива, предприятие действует в основном за счет заемного капитала. А коэффициенты восстановления и утраты платежеспособности очень низки, т.е. очень велика возможность банкротства предприятия.
Необходимо разработать мероприятия по улучшению финансового состояния и повышению эффективности производственной деятельности предприятия.
3. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия ООО «ЖилСтройСервис»
3.1 Основные направления улучшения финансового состояния предприятия ООО «ЖилСтройСервис»
В ходе проведенного в данной работе анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «ЖилСтройСервис» за период 2007-2009 гг. был сделан вывод о неудовлетворительном финансовом состоянии данного предприятия. Значения многих показателей не соответствуют установленным нормативам, баланс предприятия является неликвидным, велика вероятность банкротства предприятия. Так коэффициент обеспеченности собственным капиталом за анализируемый период при нормативе >0,6 колебался в пределах от 0,33 (2007г.) до 0,25 (2009г.), что говорит о том, что предприятие действует в основном за счет заемного капитала. При этом, негативным фактором в деятельности предприятия является отрицательная динамика данного показателя. Коэффициент текущий ликвидности, характеризующий возможность погашения краткосрочных обязательств текущими активами на последнюю отчетную дату составил 0,4 при нормативе >1. Это говорит о том, что предприятие сможет единовременно погасить лишь 40% своих обязательств. Коэффициенты восстановления платежеспособности за анализируемый период также не достигли своего нормативного значения, что может привести к банкротству предприятия.
В ходе анализа основного капитала предприятия было установлено, что основные фонды достаточно изношены. Коэффициент годности основных фондов составил всего 0,35 на последнюю отчетную дату. Для обеспечения нормального производственного процесса необходимо принять меры по обновлению состава основных средств.
Анализ оборотного капитала показал, что в структуре оборотных средств наибольший удельный вес занимают запасы и дебиторская задолженность. При этом отмечается устойчивая тенденция роста данных показателей.
Одним из положительных моментов в деятельности предприятия является наличие прибыли и положительной динамики ее роста. Данную тенденцию необходимо закрепить на предприятии.
Таким образом, на основании вышеизложенного, можно сделать вывод о том, что на предприятии проводится неэффективный менеджмент в области распределения ресурсов. В связи с этим можно предложить ряд мер по стабилизации финансового состояния и повышению финансовой устойчивости предприятия ООО «ЖилСтройСервис». Рассмотрим некоторые из них.
Во-первых, основной проблемой производственной деятельности предприятия является высокий процент износа основных фондов (65%). Для успешного развития производства необходимо срочно обновить их состав. Использование нового, более прогрессивного оборудования даст возможности увеличения производственной программы, что напрямую отразится на финансовых показателях предприятия. Сегодня стоимость нового оборудования очень высока, поэтому чтобы произвести замену оборудования предприятие может воспользоваться долгосрочным кредитом банка или же приобрести оборудование в лизинг. В настоящее время лизинг является достаточно распространенной формой кредитования и пользуется хорошим спросом. При этом, также следует отметить, что в сегодняшних условиях правительством РФ разработан целый ряд программ поддержки отечественного бизнеса, в том числе и в области кредитования (часть платы за пользование кредитом возмещается заемщикам в виде субсидий). Таким образом, кредит на приобретение нового оборудования для предприятия обойдется не так уж и дорого. Анализ и оценка кредитоспособности графическим, табличным и коэффициентным способом. Синтетическая оценка финансового состояния предприятия. Оценка предложения по совершенствованию деятельности предприятия в рамках разработки финансовой стратегии.
Характеристика основных показателей финансового состояния ЗАО "Креатив сити". Анализ оборотных активов, платежеспособности и ликвидности предприятия, степени обеспечения нужд производства необходимыми ресурсами. Изучение показателей деловой активности.
Сравнительный аналитический баланс организации. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости, ликвидности и эффективности использования капитала. Анализ прибыли предприятия за отчетный год. Рентабельность издержек производства и инвестиционных проектов.
Сравнительный аналитический баланс предприятия. Состав и структура источников его средств, анализ финансовой устойчивости и ликвидности баланса. Динамика показателей деловой активности. Анализ формирования финансовых результатов деятельности предприятия.
Оценка динамики активов на примере ЗАО "Техноткани". Анализ структуры активов, пассивов, структуры реального собственного капитала, структуры скорректированных заемных средств, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности, деловой активности.
Анализ финансового состояния предприятия с помощью различных методик. Оценка финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности организации. Оценка вероятности банкротства согласно российской модели, а также по двух– и пятифакторной модели Альтмана.
Оценка динамики ликвидности предприятия с помощью графического метода финансового анализа. Определение причин увеличения выручки (табличный метод). Оптимизация состояния кредиторско-дебиторской задолженности в рамках разработки финансовой стратегии.
Анализ динамики структуры активов и пассивов предприятия. Порядок расчета темпов роста и прироста структурных коэффициентов. Понятие ликвидности и финансовой устойчивости. Экономическая сущность и определение рентабельности и доходности предприятия.
Общая характеристика и направления деятельности, анализ бухгалтерского баланса ООО "Енисейзолото", его основных статей и расчетных показателей. Оценка ликвидности и платежеспособности исследуемого предприятия. Расчет и анализ финансовой устойчивости.
Оценка состава, структуры и динамики имущества предприятия и источников его образования. Анализ финансовой независимости и платежеспособности авиапредприятия. Расчет коэффициента финансовой независимости, соотношения собственных и заемных источников.
Рентабельность активов как произведение коммерческой маржи и коэффициента трансформации (модель Дюпона). Расчет коэффициента соотношения всех доходов и расходов организации. Величина чистых оборотных активов. Коэффициент текущей и критической ликвидности.
Аналитическая группировка и анализ статей актива и пассива баланса фирмы "Аркада" за 2007-2009 года. Расчет и оценка рентабельности, рыночной устойчивости и ликвидности предприятия. Анализ деловой активности и эффективности деятельности предприятия.
Общая оценка структуры и динамики активов и их источников. Анализ кредитоспособности и ликвидности баланса. Финансовая устойчивость и вероятность банкротства. Расчет и факторный анализ рентабельности. Оценка состава и движения собственного капитала.
Валовая выручка и прибыль используются при разработке сметы доходов и расходов предприятия на предстоящий финансовый год. Эти показатели отражают траты, связанные с производственным циклом. Валовая прибыль не учитывает величину управленческих или коммерческих расходов, поэтому применять ее можно для составления прогнозов в кратко- и среднесрочной перспективе.
Что такое валовая прибыль простыми словами
Для определения этого показателя необходимо знать точную величину дохода организации и себестоимости реализуемой продукции. Валовая прибыль – это разница между доходными поступлениями и расходами, включенными в фактическую стоимость продукции. При расчете итогового значения не надо выделять налоговые обязательства.
Показатель формируется путем вычитания из суммарного значения доходов за определенный промежуток времени таких расходов, как:
- производственные затраты (оплата стоимости материалов и сырья, техническое обслуживание используемого оборудования);
- оплата счетов за потребленную электроэнергию, водоснабжение;
- заработная плата.
Валовая прибыль представляет собой результат деятельности компании, который рассчитывается с установленной учетной политикой периодичностью. На ее значение могут оказывать влияние внешние и внутренние факторы. Что включает понятие валовая прибыль предприятия:
- доходы, которые были получены после реализации изготовленной продукции;
- поступления средств за оказанные услуги или произведенные работы;
- ресурсы, вырученные лесозаготовительными хозяйствами;
- валовая прибыль – это не только выручка по основным видам деятельности, но и доходные операции по договорам продажи оборудования и других собственных активов организации;
- суммы, поступившие на счета компании за выкупленные у нее акции.
Если валовая прибыль уменьшилась, это говорит о снижении уровня рентабельности производства, падении уровня эффективности труда или применении неправильной логистики. Мерами профилактики будут действия по уменьшению себестоимости, продвижению товаров в целевом сегменте, запуску дополнительных мощностей для снижения средних издержек.
Валовая прибыль и валовая маржа – разные понятия. При расчете прибыли отнимаются переменные и частично постоянные расходы. Для маржи характерно акцентирование внимания только на переменных затратах. Валовая и чистая прибыль различаются на сумму налоговых обязательств и подлежащих уплате сборов. Чистая прибыль рассчитывается на базе валовой путем вычитания из нее начисленных налогов.
Утверждение о том, что балансовая прибыль – это валовая прибыль, неверно. Эти термины нельзя отождествлять. Значение валовой прибыли можно узнать из карточки счета 90 . Балансовая или налогооблагаемая прибыль (валовая прибыль не используется в качестве базы налогообложения) отражается в учете в размере сальдо по счету 99 .
Валовая прибыль (убыток) в учете и отчетности
Подведение итога по валовому типу прибыли происходит через сопоставление суммы дебетовых и кредитовых оборотов счета 90 с учетом разбивки операций по субсчетам. Получаемое сальдо надо списывать на 99 счет. Финансовым результатом может быть убыток или прибыль (и валовая прибыль – разница между дебетом и кредитом одного счета). При сформировавшемся дебетовом сальдо на конец месяца появляется убыток, кредитовые остатки свидетельствуют о рентабельности проекта. Если получена валовая прибыль, проводка будет формата Д90.9 – К99. В конце каждого отчетного года закрываются все субсчета по счету 90.
При отражении прибыли в отчетной документации отрицательные показатели вписываются без знака «минус». Для обозначения убыточности деятельности число берется в круглые скобки. Не показывается валовая прибыль в балансе – строка для этого не предусмотрена. Форма отчета предполагает внесение данных только о части прибыли, оставшейся нераспределенной на конкретную дату.
Валовая прибыль в балансе не фигурирует, но ее можно увидеть в отчете по форме 2 . Удобство этого бланка в том, что он дает возможность проследить цепочку расчетов. Валовая прибыль в отчете о финансовых результатах показывается строкой 2100. Шаблон документа с кодовыми обозначениями наглядно демонстрирует порядок расчета показателя с участием строк 2110 и 2120.
Валовая прибыль экономики и предприятия: формулы расчета
Степень эффективности производственных циклов через рентабельность можно оценивать в масштабах одной компании или страны в целом. В последнем случае используется валовая прибыль экономики, формула предполагает нахождение разницы между значением ВВП и суммарными затратами производителей на изготовление продукции. Полученный итог показывает, какую прибыль получили резиденты или какие убытки они понесли в результате реализации своих товаров.
Что такое валовая прибыль предприятия – суть понятия можно проследить по формуле ее расчета:
Денежная оценка проданной продукции – Себестоимость реализованных товаров – Издержки производственного характера.
По отчету формы 2 вычисления проводятся по схеме:
- Строка 2110 – Строка 2120.
Вычисленная валовая прибыль показывает не реальные доходы субъекта предпринимательства, а базу для анализа структуры производственных ресурсов.
На управление любым предприятием, как правило, влияет масса внешних факторов. Здесь большую роль играет осведомлённость в технических, юридических, финансовых и социальных явлениях, а также опыт ведения бизнеса в современных условиях и, в немалой степени, интуиция предпринимателя. Стремление к получению прибыли без рисков и потери качества выступает в роли фундамента коммерческой деятельности любого рода. Ведь именно по объёмам прибыли оценивают эффективность производства, и только прибыль помогает предприятию оптимизировать потенциал и грамотно развиваться. Правильно направить и контролировать финансовые потоки в самом предприятии и вне его можно при наличии некоторой компетенции в разновидностях и источниках прибыли, её классификации и последующих путях использования. Одной из этих разновидностей является валовая прибыль, суть которой мы изучим в данной статье.
Валовая прибыль и себестоимость
Понятие «прибыль» подразумевает соотношение расходов на производство и доходов от продажи услуг или товаров. Валовая прибыль (так же известная, как валовой доход) в свою очередь характеризует эффективность финансовой и производственной деятельности компании. Иными словами, валовая прибыль это соотношение между себестоимостью поставляемых товаров и услуг и доходом от их оборота. Важное уточнение: в сравнении с чистой прибылью, валовая включает в себя операционные затраты и переменные, а также налоговые отчисления. Для простоты вычисления можно вывести следующую формулу: ВП=Д-(С З), где Д – доход от реализации, С – себестоимость услуги или товара и З – производственные затраты. Для вычисления валовой прибыли нужно вычесть из общей суммы дохода себестоимость всей реализованной продукции или услуг.
Секрет грамотной оценки объёмов валовой прибыли заключается в тщательном анализе всех статей расходов, в которые входит непосредственно себестоимость товара, налоги и прочее. Важно учитывать все эти пункты, особенно те, которые не были вычислены и просчитаны изначально, и возникли в процессе реализации.
Существует достаточно распространённое определение себестоимости: она представляет собой объём всех ресурсов, потраченных на производство и реализацию товаров (услуг) в финансовом эквиваленте.
Только при наличии полноценной картины затрат на изготовление и реализацию можно наиболее адекватно вычислить сумму валовой прибыли за отдельно взятый период.
Влияние на валовую прибыль
Подобно любой финансовой величине, валовая прибыль испытывает на себе влияние целого ряда факторов. Их можно условно подразделить на факторы, напрямую зависящие от действий предпринимателя и так называемые независимые факторы.
К первой категории относятся:
- динамика роста производительности и реализации товаров (услуг);
- улучшение конкурентоспособности и общего качества продукции;
- увеличение ассортимента продукции;
- снижение чистой себестоимости;
- оптимизация КПД и производительности труда кадров;
- максимальное использование производственных фондов;
- периодический анализ (а иногда и реорганизация) маркетинговых стратегий фирмы.
Вторую категорию занимают факторы, на которые нельзя контролировать извне:
- географические;
- природные;
- территориальные и экологические условия;
- регулирование законодательства;
- перемены в государственной стратегии поддержания бизнеса,
- ресурсные и транспортные изменения в мире.
Вторая группа факторов требует избрания гибкой, способной к быстрым переменам стратегии управления. Она должна обеспечивать поддержание предприятия в функционирующем состоянии без издержек и потерь (или же с минимальными их объёмами). Первая же категория вполне допускает вмешательство и урегулирование со стороны опытного руководства компании.
Повышая объёмы производства и продаж продукции, компания одновременно повышает товарооборот, что весьма благоприятно способствует росту валовой прибыли. Зависимость между этими факторами прямо пропорциональна. Особое значение следует придать поддержанию объёмов и темпов производства на достаточно высоких позициях и ни в коем случае не подпускать снижения, поскольку оно неизбежно повлечёт за собой отрицательное отражение на валовой прибыли. Отметим, что невостребованные остатки продукции играют негативную роль в производственной картине, так как могли бы принести доход, но в итоге становятся убыточным балластом для компании. Некоторые предприниматели прибегают к разного рода скидкам, бартерному обмену остатков и прочим уловкам, чтобы максимально выгодно реализовать невостребованные остатки и вернуть в оборот потраченные на их производство ресурсы. Подобные шаги, как правило, никаким образом не влияют на валовой доход, а если и влияют, то в незначительных объёмах.
Себестоимость продукции требует постоянного урегулирования. Следует прибегнуть к использованию инновационных технологий на производстве, отыскивать наиболее выгодные способы доставки товаров покупателю, находить и внедрять в производство экономные и альтернативные энергоресурсы. Всё это в итоге ощутимо снижает себестоимость и, как следствие, повышает валовую прибыль.
Ценовая политика компании – один из важных факторов влияния на валовой доход. Условия повышенной конкуренции в обстоятельствах текущей картины рыночной экономики отлично подталкивают производителей к пересмотру политики цен. В этом плане сталкиваются обе вышеописанные категории факторов, поскольку государственная антимонопольная система внедряется в ценовую политику компании, чем способствует развитию здоровой конкуренции в сфере товаров и услуг с одной стороны, а с другой - препятствует свободному ценообразованию товаров и услуг. К непрерывному снижению цен за счёт повышения товарооборота стремиться тоже не следует: лучше придерживаться намеченного курса и уверенно держаться на плаву, чем панически наращивать темпы для поддержания стабильной прибыли.
Оценка рентабельности товаров позволяет определить наиболее востребованный продукт и перераспределить ресурсы в пользу увеличения объёмов его производства. Кроме того, анализ спроса поможет установить, от выпуска какой продукции стоит воздержаться. Ведь, как известно, именно оборот рентабельных товаров обеспечивает предприятие максимально возможным валовым доходом, повышая уровень чистой прибыли.
В процессе деятельности компании рано или поздно появляется некоторый материальный запас, не востребованный или нецелесообразный в плане использования. Это может произойти в результате халатного управления или в связи с определёнными причинами. Чтобы избежать убытков в таком случае (учитывая, что дальнейшее хранение и реализация скорее всего не окупят затраты на приобретение или выработку этих материалов), следует срочно провести ряд мероприятий по реализации. Средства, вырученные с продажи основных ресурсов, пойдут в счёт валовой прибыли компании.
Ещё одним стимулом к повышению валовой прибыли может стать так называемые внереализационные статьи дохода: получаемая арендная плата, дивиденды и проценты по депозитам или акциям, а также штрафные санкции (в пользу компании) и прочие источники.
Оптимальное распределение валового дохода
Реализовав партию продукции и заработав на этом определённый объём средств, необходимо мудро и конструктивно их распределить, не забыв при этом ни об одном пункте расходов. Представим себе пирамиду, на вершине которой находится общая сумма валовой прибыли. Ступенью ниже идут разные пункты расходов: аренда объектов, благотворительность, проценты по кредитам, всякого рода налоги. И, кончено же, чистая прибыль. Ещё ниже выводятся подгруппы чистой прибыли: подбор и обучение кадров, экологические фонды, социальные фонды в пользу формирования социальной инфраструктуры государства в целом и предприятия в частности, личные объёмы дохода владельцев компании и денежные резервы. Получившаяся схема поможет лучше сориентироваться в вопросах распределения средств.
Довольно неплохой эффект может дать такая стратегия выплаты заработной платы персонала, когда, кроме фиксированной ставки за работу они получают ещё и некоторый процент от валовой прибыли, подобно владельцам предприятия. Эти процентные отчисления носят премиальный характер и обычно производятся не регулярно, а по итогам года или отчётного периода.
Отметим, что все разновидности выплат без исключения можно разделить на две группы: выплаты с фиксированной минимальной суммой и выплаты, всецело зависящие от руководства предприятия. К первой группе выплат можно отнести разные отчисления по аренде, займам и процентам, в то время как вторая группа более специфична, поскольку объёмы пожертвования на благотворительность и социальные нужды зависят от решения руководителей компании, которое не всегда бывает разумным и объективным. Рост доли личной прибыли со стороны предпринимателя, и как следствие – снижение расходов на остальные статьи в будущем может отрицательно отразиться на темпах развития компании. Данная особенность обуславливается главным образом человеческим фактором, играющим одну из важнейших ролей в производственных процессах: полный социальный пакет для членов персонала, полноценное социальное сопровождение (а также инфраструктура) оказывают значительное влияние на показатели производительности сотрудников.
Так, внимательный и объективный подход к вопросам распределения валовой прибыли любой компании позволяет ей не только благополучно развиваться, расширять мощности производства и усиливать потенциал кадров, но и увеличивать чистый доход компании в дальнейшем. Не стоит забывать, что на доход компании помимо валовой прибыли влияет и
Валовая прибыль фирмы позволяет управленцам анализировать работу подразделений организаций с разветвленной сетью производственных или торговых точек. Рассмотрим, как рассчитывать и сравнивать данный показатель.
Вы узнаете:
- Что означает термин «валовая прибыль».
- Какие факторы оказывают влияние на валовую прибыль.
- Что учитывается при расчете валовой прибыли.
- Как рассчитать рентабельность валовой прибыли.
Величина ВП взаимосвязана с развитием производства, она не всегда реально отражает картину эффективной работы предприятия. Туда не включены, к примеру, расходы на логистику и маркетинг. Поэтому при формировании итогового бюджета вычисления одного показателя ВП будет слишком мало.
Расчет валовой прибыли: формула, методы, примеры
Что влияет на выручку промышленного предприятия:
- технологии и специфика производства товаров;
- основные средства;
- нематериальные активы;
- эмиссия облигаций и акций;
- продаваемая продукция (услуги) остальных структурных подразделений, учтенных в общем балансе (подсобные хозяйства, автопарк).
В состав себестоимости подобных предприятий входит:
- стоимость ресурсов, сырья, материалов и топлива;
- оплата труда работников;
- затраты на управление;
- амортизация основных средств и нематериальных активов;
- накладные расходы;
- издержки на доставку и логистику.
Что определяет выручку организаций, реализующих товары:
- закупочная стоимость продукции;
- оплачиваемые услуги (доставка, гарантийный сервис и послепродажные услуги);
- активы предприятия (ценные бумаги и программное обеспечение).
В себестоимость коммерческих фирм входят элементы:
- стоимость закупленной продукции;
- расходы на доставку;
- оплата труда работников компании;
- цена аренды складских помещений и торговых точек;
- хранение продукции и подготовительные работы;
Чтобы определить валовую прибыль, применяют два параметра: выручку и технологическую себестоимость всего объема продукции (за минусом коммерческих и административных затрат). Есть и другие способы расчета. Назовем наиболее важные из них.
Расчет валовой прибыли
Расчет для торговых компаний
Расчет по товарообороту
Этот прием практикуют розничные предприятия в случае, когда на всю реализуемую ими продукцию принята единая величина наценки. Иногда этот показатель удобнее считать, основываясь на цифрах товарооборота компании. Товарооборотом называют сумму выручки с учетом НДС. Для этого следует:
Кроме того, можно воспользоваться еще одной формулой:
Расчет по балансу
Как правило, для расчета валовой прибыли по формуле используют показатели из баланса организации, а также отчета о его финансовой деятельности. Этот способ подходит для компаний с УСН (упрощенная система налогообложения). Тогда алгоритм вычислений выглядит так:
Строка 2100 = строка 2110 – строка 2120, где:
строка 2100 – валовая прибыль (берется из баланса);
строка 2110 – сумма выручки изучаемого предприятия;
строка 2120 – себестоимость технологическая.
Пример 1 (по балансу)
Производитель ОАО «Интенсив» выпускает и продает технику для сельского хозяйства. По данным о финансовой работе предприятия за последние несколько лет его финансовые итоги составляют:
|
Название показателя |
2016 год |
2017 год |
|
|
Выручка с продажи, тыс. руб. |
|||
|
Себестоимость продукции, тыс. руб. |
Расчет валовой прибыли предприятия ОАО «Интенсив»:
ПР вал 2016 = 140 000 – 60 000 = 80 000 (руб.)
ПР вал 2017 = 200 000 – 80 000 = 120 000 (руб.)
Расчеты показывают, что за год организация повысила свои доходы на 40 000 руб., следовательно, в текущем году она будет продолжать реализацию выбранной политики с одновременным поиском новых направлений развития.
Пример 2 (по товарообороту)
Продуктовый магазин «Ягодка» определил для всей продукции наценку 35 %. Общая выручка за год достигла 150 000 руб. (с учетом НДС).
Предполагаемая надбавка равна: Р(ТН)=35%:(100%+35%)=0,26. В данном случае сумма реализованного торгового наложения (надбавка) будет составлять 0,26×150 000 руб. = 39 000 руб.
Пример расчета валовой прибыли и анализ полученных данных
Приведем примеры расчета валовой прибыли для двух предприятий и проанализируем результат. Завод «Восход» выпекает широкий ассортимент хлебобулочных изделий, имеет производственные мощности в Московской области и торгует только в столичном регионе. Предприятие «Заря» размещается в Самаре, имеет аналогичную специализацию, но отличается ассортиментом .
Таблица 1. Валовая прибыль организации «Восход» за I полугодие 2016 г.
|
Наименование / Месяц |
Итого |
||||||
|
Выручка, тыс. руб. |
|||||||
|
Валовая прибыль, тыс. руб. |
|||||||
По таблице видно, что валовая прибыль планомерно повышается каждый месяц и с 2 000 000 руб. увеличилась до 3 300 000 руб. Ежемесячными факторами роста становятся себестоимость и выручка. Только за 6 месяцев компания заработала 23 400 000 руб., при этом себестоимость продаж составила 7 600 000 руб., ВП – 15 800 000 руб.
Выходит, что в среднем валовая прибыль фирмы каждый месяц достигает 15 800 000/6=2 600 000 руб. Данная сумма дохода способна покрыть и другие расходы: административные, затраты на продажу, кредитные проценты.
Если сравнивать только абсолютные величины ВП, можно проанализировать тенденции на протяжении полугодия, но отметить качество полученного результата работы компании непросто. В связи с этим вычисляем относительный параметр, то есть рентабельность валовой прибыли как ее отношение к выручке организации. За все шесть месяцев она составила 67,4 %, и каждый месяц эта цифра примерно одинакова. Но все же по сравнению с усредненным показателем по полугодию в марте-апреле наблюдается уменьшение, а в мае идет рост рентабельности ВП.
Определяющие факторы для этих значений – себестоимость и выручка . В результате проведенного анализа (в данной статье он отсутствует) установлено, что как раз в марте стартовали пилотные продажи абсолютно новой продукции. Это и вызвало рост выручки именно в этом месяце, включая последующие. По данному виду товара себестоимость продаж в марте-мае была повышенной, поскольку предприятие не попадало по масштабу закупок в соответствии с договорными поставками под льготные цены на материалы и сырье. Ситуация поменялась в июне.
Сделаем расчет валовой прибыли по заводу «Заря» и проанализируем то, что получилось.
Таблица 2. Валовая прибыль организации «Заря» за I полугодие 2016 г.
|
Наименование / Месяц |
Итого |
||||||
|
Выручка, тыс. руб. |
|||||||
|
Себестоимость продаж, тыс. руб. |
|||||||
|
Валовая прибыль, тыс. руб. |
|||||||
|
Рентабельность валовой прибыли, % |
По второй таблице видно, что выручка «Зари» значительно ниже, чем у предприятия «Восход».
Среднемесячная выручка составляет 1 900 000 руб. (11,15:6). В то же время на протяжении первого полугодия видны различия в динамике. С начала года по апрель выручка растет, а с мая начинает уменьшаться. То же самое происходит и с валовой прибылью. Среднемесячная общая прибыль завода равна 1 200 000 руб. (7,1:6). С позиции компании «Заря» этого недостаточно или много? Отчасти на данный вопрос можно ответить после подсчета рентабельности ВП. Ее средняя величина составляет 63,7 %.
Предприятие осуществляет учет по способу начисления доходов (расходов). Для калькуляции себестоимости выбран сокращенный метод. Почти 64 % валовой прибыли фирмы может быть направлено на коммерческие, административные и прочие расходы.
Этот пример демонстрирует, что на протяжении шести месяцев абсолютные значения ВП показали безусловную динамику, тем не менее, расчет относительных характеристик обнаружил дополнительные изменения. Так, несмотря на июньское падение общей прибыли, наблюдается рост рентабельности ВП за тот же период. Определяющие факторы для этих изменений – себестоимость и выручка. В результате проведенного анализа (в данной статье он отсутствует) найдены несколько обоснований.
В феврале предприятие закупило более дешевую продукцию (сахар, мука), к тому же, поменялась рецептура некоторых образцов ассортимента. В следующих периодах вернулся прежний поставщик, чему способствовало плохое качество дешевого сырья. Снижение майской рентабельности ВП тоже было вызвано сменой себестоимости. Позапрошлый год ознаменовался для компании внедрением современной системы KPI с целью мотивирования персонала. А уже в мае по результатам I-го квартала были выплачены первые бонусы работникам промышленных линий. Состоялось повышение зарплаты производственникам и рост себестоимости продаж.
Позднее в июне завод лишился некоторых точек реализации товара и не смог заранее найти им замену. Тут же упала выручка, и сменился профиль торговли (реализация продукции с большей себестоимостью и меньшей наценкой). А в целом наметился рост себестоимость продаж одновременно со снижением рентабельности общего дохода.
При сравнении двух примеров видно, что валовая прибыль фирмы «Восход» имеет более стабильную среднюю динамику (2 600 000 руб.). Средняя ВП предприятия «Заря» почти вдвое меньше (всего 1 200 000 руб.). Его динамика в первой половине года неустойчива, положение на рынке сложнее или наблюдается нехватка ресурсов для регулирования сложившейся ситуации.
Суммы средней выручки в месяц тоже различны: у «Зари» – 1 900 000 руб., у «Восхода» – 3 900 000 руб. Нужно отметить, что выборочное сравнение лишь абсолютных величин не совсем верно. Если завод «Заря» сможет увеличить торговый оборот, чтобы по масштабам выручки догнать «Восход», будет ли он так же эффективен экономически? Ответ на данный вопрос даст показатель рентабельности ВП. В среднем для предприятия «Восход» он равен 67,4 %, а для «Зари» чуть ниже – 63,7 %. Различие в 4 % может оказаться решающим. Из чего следует, что в данный момент «Восход» более успешен. Он работает и продает намного эффективнее, поддерживая валовую прибыль фирмы на постоянно высоком уровне, в отличие от компании «Заря».
- 3 "волшебных" показателя: как проанализировать канал продаж за 15 минут
Что необходимо учитывать при расчете валовой прибыли
Любые действия, предваряющие расчет валовой прибыли, должны выполняться перед начислением налогов. При заполнении формы C-EZ общая прибыль будет учитываться вместе с дополнительной.
Вычисления при этом проводятся с учетом видов предприятий, а именно:
- Компании, торгующие товарами , принадлежат к категории Businesses that sell products. Чтобы определить валовый доход, нужно найти величину чистой общей прибыли. Для этого используем форму С (пункт 3). Для вычисления чистой выручки следует из совокупной суммы зачетов вычесть все возвраты и скидки в деятельности организации. Затем от чистого дохода (3-я строка) отнимаем себестоимость реализованной продукции (4-я строка). Итоговая разница и составит валовую прибыль фирмы.
- Компании, торгующие услугами , входят в категорию Businesses that sell services и оказывают только услуги (исключая продажу товаров). В этом случае валовый доход идентичен чистой выручке организации. Расчет выполняется вычитанием совокупности скидок и возвратов из валового дохода. В основном предприятия, специализирующиеся только на услугах, исчисляют прибыль по этой упрощенной схеме.
- Валовая выручка. Ежедневно по завершении рабочего дня нужно удостовериться, что все данные, относящиеся к финансовым и кредитным поступлениям, верно отражены в отчетности. Объемы поступления при этом контролируют при помощи имеющихся кассовых аппаратов. Кроме того, необходимо оформить отдельный банковский счет и научиться работать со счетами-фактурами.
- Взысканный налог с продаж. Главное удостовериться, что в ваших отчетах правильно указан показатель взысканного налога. Его суть заключается в следующем. При взимании с покупателей штатных и территориальных налогов на продажи (государство удерживает их с продавца) все истребованные средства приобщаются к объему общего валового дохода.
- Товарно-материальные запасы (анализируют показатель, полученный по состоянию на начало текущего года). Его сравнивают с суммой конечной валовой прибыли за минувший год. При нормальном раскладе показатели будут одинаковыми.
- Покупки. Сумму, израсходованную на товары, купленные предпринимателем в ходе своей деятельности для личного использования или для членов семьи, вычитают из себестоимости реализованной продукции.
- Товарно-материальные запасы на завершение года. Проверьте, чтобы учет резервов предприятия осуществлялся с соблюдением порядка и нормативов. Непременное условие для этого – выбор верной методики ценообразования.
Чтобы подтвердить все товарно-материальные запасы, имеющиеся в наличии, хватит стандартной инвентарной описи, бланки которой продаются в специализированных магазинах. Форма содержит столбцы для указания количества, цены и стоимости каждого вида товаров. На бланке отведено место для внесения сведений о работнике, проводившем оценку товаров и расчеты, а затем проверявшем их достоверность. Данные формы являются доказательством того, что опись ТМЦ проведена верно при отсутствии серьезных ошибок.
Скачать бланк акта инвентаризации товарно-материальных запасов, находящихся в пути , вы можете в конце статьи.
- Проверка выполненных расчетов . Для организаций, специализирующихся на оптовых продажах или рознице, пересчет делается довольно быстро. Все, что для этого нужно, – найти отношение валового дохода к чистой прибыли. Результат, полученный в процентах, отражает разницу себестоимости реализованной продукции и номинальной цены.
- Добавочные источники ВП . Если валовая прибыль фирмы получена из источников, не соотносящихся с основной деятельностью, показатель дохода вносится в 6-ю строку формы С и прибавляется к валовому доходу. Итоговая сумма и будет показывать общий доход предпринимателя. Когда для составления отчетности используют форму C-EZ, прибыль отражают в 1-й строке. Например, к этому виду доходов относится выручка, получаемая от возврата налогов, зачетов, коммерческих операций с металлоломом и др.
Рассказывает практик
Валовая прибыль в факторном анализе отчета о прибылях и убытках
Артюшин Владимир,
вице-президент по финансам FS GROUP1
Проведение факторного изучения отчетности о прибыли и убытках поможет оценить точную сумму, на которую изменилась чистая прибыль из-за тех или иных причин. Допустим, для определения потерь ВП предприятия по причине снижения выручки и уменьшения рентабельности продаж вначале потребуется посчитать, какой могла быть общая прибыль при сохранении устойчивой рентабельности на прошлогоднем уровне.
Разность между этой условной ВП и прибылью минувшего года проиллюстрирует, какого объема прибыли (ВПв) в денежном выражении компания недосчиталась (заработала) в итоге уменьшения снижения выручки.
Формула валовой прибыли для расчета такова:
ВПв = ВПусл – ВПо, где:
ВПусл – условная ВП, которая могла быть получена организацией при сохранении прошлогодней рентабельности (выручка этого года, рентабельность минувшего года), руб.;
ВПо – прошлогодняя валовая прибыль, руб.
Используя похожую формулу, можно определить, как действует изменение рентабельности сбыта на величину общей прибыли (ВПр):
ВПр = ВП – ВПусл, где:
ВП – годовая валовая прибыль фирмы за отчетный период.
Что влияет на валовую прибыль
На составляющие валовой прибыли и ее размер влияет ряд важных факторов, перечисленных ниже.
Внешние факторы:
- транспорт, окружающая среда, социально-экономические условия;
- уровень внешнеэкономических связей;
- стоимость ресурсов производства и др.
Внутренние факторы можно условно разделить на два типа:
- причины первого порядка , куда относится доход от реализации товара, операционная прибыль, проценты к выплате (или получению), другие внереализационные доходы либо расходы предприятия;
- причины второго порядка включают себестоимость продукции, состав проданного товара, масштабы реализации и цены, назначенные производителем.
Помимо указанных причин, к внутренним факторам относятся случаи, вызванные нарушениями трудовой дисциплины в ходе работы экономических субъектов (неправильное ценообразование, плохое качество продукции, нарушения в организации труда, финансовые санкции и применение штрафов).
Оба вида факторов (первого и второго порядка) прямым образом определяют величину валовой прибыли. К причинам первого порядка относятся компоненты валового дохода, обстоятельства второго порядка непосредственно влияют на выручку от реализации и, как следствие, общую сумму прибыли компании.
Для дальнейшего процветания и повышения доходности предприятий необходимо принять серию мер, а именно:
- применить метод ЛИФО (Last in First out) для оценки ресурсов;
- снизить налоги благодаря переходу на льготное налогообложение;
- вовремя списывать долги организации, которые признаны безнадежными;
- оптимизировать расходы предприятия;
- вести эффективную политику цен;
- пустить дивиденды акционеров на модификацию производственного оборудования и улучшение качества продукции;
- разработать нормативы для осуществления контроля над нематериальными средствами.
Как рассчитывается рентабельность валовой прибыли
В процессе обобщенного анализа доходности организаций часто используются характеристики чистой и операционной рентабельности, но по техническим приемам составления – это только производные валовой прибыли. Основные расходные статьи при этом (зачастую, с максимальным удельным весом) применяются уже на стадии исчисления валовой доходности.
Рентабельность валовой прибыли (далее РВП) является ставкой доходности (или процентом) от расходов, связанных с выпуском и сбытом продукции. Она вычисляется по общепринятой стандартной формуле без применения других модифицированных способов расчета.
Состав данного показателя устанавливает зависимость его величины от сферы бизнеса. Например, предприятия, предоставляющие услуги (медицина, консалтинг, информационно-коммуникационные технологии), имеют более высокий РВП, чем организации торговли. А значит, для межотраслевого анализа индекс рентабельности ВП, в сущности, бесполезен. Но при сравнении экономических субъектов определенной сферы деятельности этот параметр является отличным способом оценки их конкурентности. Особенно, если выполняется факторный анализ коэффициента промышленных предприятий. Все главные программы эффективности и роста основаны на валовой рентабельности: стоимость сырья, уровень выбраковки, производительность труда, маркетинговая стратегия (стоимость реализации) и другие важные составляющие.
Рассчитывая рентабельность валовой прибыли, серьезное внимание следует обратить на компоненту «Себестоимость продаж». Цифры, взятые из аналогичной строки (№2120) бухгалтерского отчета Ф-2 (отчет о финансовых результатах), в некоторых случаях бывают совершенно неприемлемы. В первую очередь, себестоимость продаж должна вмещать расходы с учетом масштабов сбыта, то есть переменные либо условно-переменные затраты. Сюда входят стоимость материалов, зарплата труженикам производства (со всеми сборами и налогами), дополнительные издержки (ремонт и амортизация оборудования, оплата электроэнергии, прочие статьи).
При этом некоторые коммерческие затраты, завязанные на сбыте, также относят к себестоимости. Наглядный пример таких расходов – премирование менеджеров по продажам за проданный объем товара.
Совсем по-другому учитывается амортизация . Поскольку особым предпочтением бухгалтеров пользуется линейный способ начисления амортизационных расходов, расчеты РВП, чаще всего, искажены. Когда предприятие показывает очевидный скачок темпов выручки, учет амортизации в неизменном виде искусственно завысит рентабельность валовой прибыли при увеличении продаж, и с точностью до наоборот произойдет при их снижении. Похожая ситуация складывается с арендой промышленных помещений (или оборудования) и прочими издержками, которые по источнику возникновения либо виду учета не могут планироваться в связи с масштабом производства и продаж.
Верный расчет РВП имеет кардинальное значение для образования цен при большой конкуренции рынка. Только достоверная информация об этом показателе позволяет владельцу (менеджменту) бизнеса увидеть оптимальную цену продажи с учетом нужной величины доходности.
На что распределяется валовая прибыль фирмы? Она компенсирует постоянные затраты, долги, проценты по кредитам, оплату налогов, выплату дивидендов. Вот почему анализ динамики доходности организации нужно проводить сообразно значению РВП. Показатели прибыльности не столь высокого уровня не совсем подходят для данной цели по причине повышенного влияния в расчетах численности факторов и используемой учетной стратегии.
Во время оценки проектов или исследования бизнеса в стадии роста индекс валовой рентабельности и его изменения используются для прогнозирования периода окупаемости.
Главные недостатки коэффициента РВП вплотную связаны с его достоинствами. Бесспорно, он должен применяться в аналитике вместе с остальными характеристиками финансовой стабильности и доходности, поскольку не может учесть структуры капитала и всех издержек предприятия. Его направленность только на факторы маржинальной продуктивности лишают коэффициент способности комплексно и актуально оценить компанию.
Так как рейтинг рентабельности валовой прибыли значительно уступает чистой и операционной доходности, зачастую его функция ошибочно переоценивается отдельными группами пользователей финансовой отчетности. К тому же, всегда есть вероятность искажения РВП используемой политикой учета. Безусловно, индексы рентабельности сниженного уровня также могут быть неточными в связи с нюансами ведения бухгалтерского учета, однако намного меньше, чем показатель рентабельности ВП.
Выходит, что оптимальную степень указанного коэффициента оценить непросто. Его использование для сравнения с параметрами других отраслевых организаций повышает уязвимость индекса из-за отсутствия детальных данных об обстоятельствах динамики РВП у конкурентов. А пояснительные к отчетам и аудиторские выводы не всегда содержат полные сведения для проведения такой оценки.
В связи с отсутствием единых норм оценки рентабельности валовой прибыли, при рассмотрении показателя вначале следует найти его целевой уровень. Самый оптимальный вариант – расчет РВП по отчетам отраслевого лидера в сфере деятельности компании. Когда использование бенчмаркинга по некоторым причинам невозможно, нужно выполнить эмпирическую оценку и мониторинг динамики коэффициента за фактический период продолжительной активности. Главными причинами колебаний РВП является ряд факторов:
- смена отпускной стоимости без учета динамики вычисления производственной себестоимости ;
- смена закупочной стоимости сырья (материалов) либо других важных статей расходов;
- изменение масштабов сбыта (если себестоимость содержит постоянные или условно-постоянные затраты, прямо не связанные со способом учета). Для линейной амортизации причиной считаются последствия бухгалтерской политики, а не сама динамика продаж;
- колебание показателя обновляемости запасов сырья, материалов и готовой продукции . Нужно понимать реальную причину роста себестоимости, связанную с повышением цен на сырье. Так, если предприятие учитывает запасы методом FIFO, рост оборачиваемости запасов вызовет падение рентабельности ВП из-за уменьшения части более недорогих ресурсов (по времени закупки) в себестоимости. При постоянной обновляемости запасов смена цен целиком зависит от пересмотра договоров с поставщиками. Нужно подчеркнуть, что вопреки возможному негативному влиянию увеличения данного показателя на рентабельность валовой прибыли, для бизнеса в целом это увеличение – безусловно, фактор позитивный.
- 8 правил для грамотного управления денежными потоками предприятия
Рассказывает практик
Как увеличить рентабельность валовой прибыли
Бувин Николай ,
финансовый директор ООО «Литэко»
Ориентация компании на повышение валовой рентабельности связана и с положительными тенденциями в бизнесе, и с отрицательными – скажем, уменьшение валовой прибыли в отдельных случаях. Перечислю основные факторы роста рентабельности валовой прибыли:
Повышение стоимости продаж путем улучшения качества продукции (предельная доходность модернизации при этом должна быть больше текущего показателя РВП). Увеличение доли реализуемой продукции с повышенной маржинальностью в объеме валовой выручки.
Переоценка кредитной стратегии в отношении скидок для покупателей. Одновременно нужно анализировать динамику ВП по результатам изменений КП.
Активизация деятельности закупщиков в вопросах поиска максимально выгодных цен и договоров поставки по условно-переменным и переменным затратам. Заработанные скидки за расширение объема закупок нужно соотносить с текущими ставками финансового рынка во избежание отрицательного результата чистой прибыли ради повышения РВП из-за мобилизации добавочных оборотных активов для финансирования.
Создание и внедрение систем управления прямыми расходами путем формирования порядка мотивации персонала за предложение полезных инициатив по росту экономии на разных фазах производства.
Факторный анализ индекса РВП всегда привлекает особое внимание собственников компаний, топ-менеджмента и совета директоров. По этой причине оценка показателя может усложниться, несмотря на элементарную формулу расчета, достоверность и доступность данных. Следует учитывать отношение пользователей информации к предоставляемым им тезисам аналитики. Допустим, многие причины динамики РВП специалисты могут объяснить учетной политикой предприятия (воздействием искусственной корректировки). Советую избегать похожих факторов во время презентации, чтобы не допустить непонимания слушателей и дополнительных вопросов на дискуссии, которые без подготовки пояснить непросто.
Что касается прогнозирования рентабельности валовой прибыли, подчеркну, что зачастую это главный показатель доходности бюджета или бизнес-плана. Значит, и рассчитывать его нужно очень осторожно. В компаниях с многолетней историей основательность планирования подкрепляется фактическими результатами минувших лет. Компании-новички могут использовать в распределении итоги других лидеров отрасли с аналогичными инструментами SWOT-анализа.
Важнейшим показателем в оценке деятельности предприятия (особенно производственной) является валовая прибыль. Когда его основная деятельность непродуктивна, все другие процессы тоже будут нерентабельны. Сравнивая работу одной компании в разных периодах отчетности, нужно учесть, отмечены ли перемены в ее учетной сфере (способах отражения себестоимости и выручки). Такой же алгоритм и при оценке нескольких компаний. Помимо абсолютных показателей ВП, рационально рассматривать и относительные коэффициенты.
